Die ATR ist die Average True Range, also der gleitende Durchschnitt der Spanne zwischen Höchst- und Tiefstkurs. In der Regel wird für die Berechnung der ATR eine Zeitspanne von sieben Tagen verwendet, es sind prinzipiell aber auch andere Zeitspannen möglich.
Average True Range
Während man anhand eines Charts zwar die volatilen Phasen von den nicht so volatilen Phasen unterscheiden kann, benötigt der Trader eine Möglichkeit die Volatilität zu messen. Mit der Average True Range ist dies möglich, den sie stellt die Schwankungsbreite der Kurse da. Der Kurs bewegt sich demnach über einen gewissen Zeitraum immer innerhalb der Average True Range.
Die True Range berechnet sich folgendermaßen:
True Range = max. Schlusskurs ? min. Schlusskurs
Der gleitende Durchschnitt der True Range für eine bestimmte Zeitspanne ergibt die Average True Range.
Die Marktvolatilität
Die Volatilität eines Marktes ändert sich ständig. Während ein Abwärtstrend meist mit einer höheren Volatilität einhergeht ist die Volatilität bei einem Aufwärtstrend in der Regel geringer.
Die Average True Range als Risikoabsicherung
In volatilen Märkten ist die Gefahr eines großen Kursverlustes sehr hoch. Deswegen richten Tradingexperten die Positionsgröße anhand der Volatilität aus, um damit das Risiko zu kontrollieren. Je größer die Volatilität und damit das Verlustrisiko, desto kleiner wird die Positionsgröße gesetzt. Wenn diese Methode konsequent angewendet wird, bleibt das Risiko bei jedem Trade gleich – unabhängig von der aktuellen Marktvolatilität.
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